AGクラウドファンディングの遅延発生状況の記録と評価

上場企業系の信頼感と5～7％の高めの利回りで人気のAGクラウドファンディング。

運用期間の延長や償還の遅延はどれくらい起きているのでしょうか？

これまでの発生状況をまとめ評価します。

 

 

 

AGクラファン遅延発生の記録と評価

 

遅延発生は4回

 

AGクラファンは東証プライム上場企業系のソシャレン業者です。

運営開始は2021年9月で、これまでに4つの案件で遅延が発生しています。

プチ解説 業者とは？

プチ解説 案件とは？

プチ解説 遅延とは？

 

以下、遅延が発生した4つの案件について、案件の概要、遅延の発生状況、発生後の経緯などを解説します。

 

不動産18号

 

案件の概要

不動産担保ローンファンド#18の概要は以下の通りです。

プチ解説 利回りとは？

プチ解説 運用期間とは？

 

遅延の状況と経緯

募集した6億1千万円の使途は那覇市内のホテルの購入資金です。

借り手はホテルの売却で返済を予定していましたが売却が計画通りに進まず、返済の延期をAGクラファンに要請。

運用期間が6カ月延長されることになりました。

プチ解説 借り手とは？

 

その後、借り手からの返済が行われ2025年7月23日に元本を償還。

募集時点では2025年2月20日に償還予定でしたので、5カ月の延長で終戦となっています。

プチ解説 元本とは？

プチ解説 償還とは？

 

不動産47号

 

案件の概要

不動産担保ローンファンド#47の概要は以下の通りです。

 

遅延の状況と経緯

以下、公式の発表がないため未確認情報を含みます。

分配は四半期ごとに行われることになっていましたが、2025年12月3日に12月22日分の分配が遅れるとの連絡が、AGクラファンから出資者に入りました。

翌2026年3月には担保の任意売却も含めた元本の強制回収にあたっているとの連絡が。

2026年4月の段階では任意売却は不調に終わった模様です。

運用期間は2026年5月22日まで、償還は6月22日を予定しています。

プチ解説 分配とは？

 

COMMOSUSの借り換え案件の可能性

なお、この不動産47号は2023年9月に募集されたCOMMOSUSの新亜商事不動産ファンドの借り換え案件の可能性があります。

 

運用期間は下表の通りですので、COMMOSUSへの返済で手元資金が減った分をAGクラファンで調達したのかもしれません。

 

もしそうならば、COMMOSUS投資家は運良く逃げられましたね。

 

不動産72号

 

案件の概要

不動産担保ローンファンド#72の概要は以下の通りです。

 

遅延の状況と経緯

借り手は募集した資金で不動産を購入し、更地にして売却した代金で返済する予定でした。

しかし、工事に遅れが生じて運用期間を6カ月延長することに。

当初の返済期限である2025年11月28日から1カ月半遅れの2026年1月9日に返済が行われました。

その後、元本の償還も行われています。

 

不動産75号

 

案件の概要

不動産担保ローンファンド#75の概要は以下の通りです。

 

遅延の状況と経緯

借り手の事業資金として3億円を借り入れます。

担保は渋谷区のオフィスビルで、この物件を売却して返済する予定でした。

2026年6月15日に返済の予定でしたが、運用期間が延長されることが6月10日に出資者に通知されたようです。

 

遅延発生への評価

遅延発生率

直近5年の遅延案件の発生率を募集年基準の件数ベースで見ると以下の通りです。

 

不動産47号、72号、75号が遅延になった2024年が5.9％、5年間の累計では2.1％となっています。

遅延した案件の調達額で見た金額ベースの発生率は下表の通りです。

 

5年間の累計で見ると件数ベースで2.1％、金額ベースで4.1％の割合で遅延が発生していることになります。

 

評価は低くない

金融機関における返済遅れの発生率はデータが見つかりませんでした。

一方、メガバンクの不良債権比率、事実上の貸倒率は1％前後です。

仮に遅延中の不動産47号（貸付額6,050万円）、75号（貸付額2億6,024万円）が貸し倒れになった場合、貸倒率は5年間の累計で1.2％となります。

単年で見ると47号の2023年が1.1%、75号の2024年が4.4％です。

 

2024年の4.4％は高めですが累計ではメガバンク並みですので、AGクラファンの評価はそれなりに高いと言えるのではないでしょうか。

以上、AGクラファンの遅延発生状況と評価でした。