利回り大幅アップで安全性も高い地位譲渡案件

ごくたまにしか出てきませんが、地位譲渡案件というものがあります。

知っておくと安全かつ非常に美味しい投資ができる案件です。

知る人ぞ知る投資術、地位譲渡案件について解説します。

 

 

地位譲渡案件の仕組みと注意点

 

地位譲渡案件とは？

地位譲渡案件とは実際の運用期間よりも長い運用期間分の利益が得られる案件です。

運用期間7カ月の案件に投資して、実際に受け取るのは10カ月分の分配金みたいにイメージしてください。

プチ解説 運用期間とは？

プチ解説 案件とは？

プチ解説 分配金とは？

 

地位譲渡案件の実例

地位譲渡案件の仕組みはかなり分かりにくいです。

そこで、2024年11月と2025年2月に募集された、大家どっとこむの久が原案件を例に解説します。

大家どっとこむは上場企業系の堅い業者です。

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2026.04.03

プチ解説 上場企業系とは？

 

久が原案件1次

久が原案件1次は2024年11月に募集されました。

1棟マンションを新築する資金を集める案件です。

プチ解説 利回りとは？

 

しかし、利回り5％が低いと受け止められたのでしょうか？

久が原1次は募集額の40％しか集まりませんでした。

 

そこで、不足分の2億3,000万円は大家どっとこむが自社で出資したのです。

投資家＋大家どっとこむで募集額を埋めた形です。

プチ解説 出資とは？

 

久が原案件2次

マンションの販売は順調に進み、完成を前に全戸が完売しました。

あとは完成後に引き渡して代金を受け取るだけ。

確実に元本償還できる目処がたった2025年2月に募集されたのが久が原案件2次です。

プチ解説 元本とは？

プチ解説 償還とは？

 

募集金額を見て分かる通り、久が原2次で募集されたのは久が原1次で大家どっとこむが出資した2億3,000万円分です。

久が原2次は大家どっとこむが出資した分を投資家が買い取る案件でした。

 

投資家が買い取るのは久が原1次の権利

ここでポイントなのは、久が原2次で投資家が買い取るのは久が原1次の権利である点です。

2次の運用期間7カ月に対して、1次の運用期間は10カ月。

 

2次の投資家は7カ月の出資で10カ月分の分配金を受け取れるということです。

仮に120万円出資した場合、受け取る分配金は5万円。

 

運用期間は7カ月なので、利回りは7.1％。

 

運用期間中の利回りは5％ですが、3カ月多く分配金を受け取るため、実際の利回りは7.1％にアップするのです。

 

分配を受ける権利（地位）を譲渡する案件

大家どっとこむは10カ月分の権利を投資家に譲り渡した。

投資家は7カ月だけの出資で10カ月分の権利を得た。

このような案件を地位譲渡案件といいます。

 

早期償還でさらに利回りアップ

ちなみにマンションの工事が順調に進んだため、久が原案件は1次、2次ともに早期償還となりました。

これにより利回りはさらにアップしたのです。

プチ解説 早期償還とは？

 

僕はこの案件に300万円投資したのですが、最終の利回りは8.5％でした。

 

地位譲渡案件を知っておくと有利

早期償還なしでも5％が7.1％になる久が原案件2次。

実は募集額の55％しか応募が集まりませんでした。

 

募集ページに書かれた利回り5％だけを見て利回りが低いと判断。

地位譲渡案件であることに気づかなかった人、そもそも、地位譲渡案件を知らない人が多かったのでしょう。

知っておけば美味しい思いができたのに、もったいなかったですよね。

応募が少なかったおかげで僕は300万円も投資できました。

 

地位譲渡案件の注意点

地位譲渡案件で1つだけ注意点があります。

久が原案件2次は全戸完売だったので、元本償還確実で安全でした。

もし、売却の目処が立たないといった状態であれば高リスクです。

業者がヤバそうな持ち分を投資家に売りつける可能性もありえます。

地位譲渡案件に投資する際は、元本償還の見込みがあるのか見極めが大切です。