投資判断をする際に世間の評価を当てにすると失敗します。
それほど世間の評価やネット上の大きな声は当てにならないものです。
2018年に起きたSBIソーシャルレンディング元本毀損事件を例に説明します。
世間の評価は無視です！
最新のキャンペーン情報です。
タップできる目次
世間の評価を当てにしてはならない
SBI-SLで元本毀損が発生
SBIソーシャルレンディングとは？
SBIソーシャルレンディング（以下、SBI-SL）は、かつて存在したSBIホールディングス子会社のソシャレン業者です。
東証一部上場系の信頼感から人気で、当時はOwnersBook、クラウドクレジット、maneoとともに「ソシャレン四天王」と呼ばれていました。
プチ解説 業者とは？
ノー天気な時代でした…
5案件で元本毀損が発生
事件となったのはSBI-SLが募集した不動産バイヤーズローンファンド16～22号の7案件です。
2018年7月9日に借り手が返済不能となり運用期間延長となることをSBI-SLが発表。
担保を処分することで融資金を回収したものの、5案件で約2億円の元本毀損となったのです。
| 案件 | 募集額 | 元本毀損額 |
|---|---|---|
| 16号 | 9億5,200万円 | 2,218万円 |
| 17号 | 5億8,500万円 | 0円 |
| 18号 | 1億6,000万円 | 0円 |
| 19号 | 3億1,100万円 | 4,451万円 |
| 20号 | 1億9,150万円 | 3,425万円 |
| 21号 | 6億7,000万円 | 2,470万円 |
| 22号 | 3億2,000万円 | 5,818万円 |
| 合計 | 31億8,950万円 | 1億8,382万円 |
プチ解説 案件とは？
プチ解説 借り手とは？
プチ解説 運用期間とは？
プチ解説 担保とは？
プチ解説 元本毀損とは？
投資家はSBI-SLを高く評価
募集の際にSBI-SLは担保は十分にあるとしていました。
にも関わらず、17号、18号を除く5案件で元本毀損という結果に。
ところが、当時の投資家はSBI-SLを高く評価したのです。
対応が早い！、しっかり回収した！、さすが東証一部！と。
なんで？
投資家がSBI-SLを高く評価した理由
投資家がSBI-SLを高く評価した理由は主に3つあります。
他の業者がひどすぎた
まず、他の業者がひどすぎたことです。
当時はソシャレン業者でトラブルが多発しており、2017年のみんなのクレジットは元本毀損97％、2018年のラッキーバンクは68％。
他にもグリーンインフラレンディングの134億円を筆頭に、複数の業者で運用期間の延長が発生。
他社がひどすぎたため、それらとの比較でSBI-SLが高く評価された面があります。
他がゲスすぎた。
対応が早かった
もう一つは対応が早かったことです。
問題発生から2週間で競売、差押え、3週間目には元本の一部を回収。
| 日付 | 対処 |
|---|---|
| 2018年7月9日 | 延滞発生を公表（競売手続きを検討） |
| 2018年7月25日 | 担保の競売、差押申立を実施 |
| 2018年7月30日 | 19号の一部債権を回収 |
| 2018年8月31日 | 16号の一部債権を回収 |
| 2018年9月18日 | 17～22号の債権回収の進展なし |
| 2018年9月20日 | 一部債権譲渡で5.5億円を回収 |
| 2018年10月31日 | 一部債権譲渡で3億円を回収 |
| 2019年1月24日 | 担保競売で2億円を回収 |
| 2019年5月15日 | 担保競売で2.2億円を回収、終戦 |
その後もこまめに発信を続け、1年足らずで7案件すべてが終結に。
他社の対応がグズグズだったこともあり、SBI-SLの早い対応が高く評価されました。
問題発生初期の大きな声が世論を誘導した
最後にこれが大きかったと思うのが、問題発生初期の大きな声が世論を誘導したことです。
上述の通り他社がひどすぎたこと、SBI-SLの対応が早かったことから、問題発生後の早い段階でSBI-SLを高く評価する世論が形成されました。
SBI-SL＝素晴らしい！的な声が大勢となり、異論を唱えにくい環境に。
このことがSBI-SLへの高い評価が最後まで続く原因になったと思っています。
ネット上でありがちよね。
投資家のSBI-SL高評価は間違い
では、SBI-SLへの高い評価は正しかったのか？
担保は十分あるとしておきながら、案件によっては2割近い元本毀損。
| 案件 | 募集額 | 元本毀損額 | 毀損率 |
|---|---|---|---|
| 16号 | 9億5,200万円 | 2,218万円 | 2.3% |
| 17号 | 5億8,500万円 | 0円 | 0% |
| 18号 | 1億6,000万円 | 0円 | 0% |
| 19号 | 3億1,100万円 | 4,451万円 | 14.3% |
| 20号 | 1億9,150万円 | 3,425万円 | 17.9% |
| 21号 | 6億7,000万円 | 2,470万円 | 3.7% |
| 22号 | 3億2,000万円 | 5,818万円 | 18.2% |
| 合計 | 31億8,950万円 | 1億8,382万円 | 5.8％ |
いま同じことが起きたら投資家から罵声を浴びせられることでしょう。
投資家のSBI-SLへの高い評価は間違いだったのです。
世間の評価を当てにして投資判断をしてはならない
人は世間の評価やネット上の大きな声を当てにしてしがちです。
みんなが言っているとそうなのかなと思ってしまう。
世間の評価に頼って判断するほうが、自分で調べて考えるより楽というのもあるでしょう。
おっしゃる通り。
しかし、ネット上の大きな声は往々にして間違っており、投資の世界でも然りです。
SBI-SLの一件はそのことを如実に表した事件でした。
世間の評価を当てにして投資判断をすると、時として大きな失敗を犯すことになります。
そしてそのとき、世間はなんら責任を取ってはくれません。
手間でも面倒でも、自分で調べ、考え、判断しましょう。
投資で失敗しないためです！
コメント